18+
Без рубрики
31.08.2018

Технический Анализ Рынка Forex — Суть, Правила, Рекомендации

Важно понимать суть технического анализа и различные его аспекты, чтобы правильно вести торговлю. Финансовые рынки управляются не только экономическими силами. Неоклассические финансы были широко распространенной экономической теорией в финансовом мире на протяжении многих лет и утверждали, что все финансовые практики принимают рациональные решения. Однако эмпирические данные и психологические исследования оспаривали неоклассические финансы в последние десятилетия.

Поведение Рынка – Важный Аспект Технического Анализа

Поведенческое финансирование объясняет, как психология людей влияет на рыночные цены и выражается как сильная альтернативная основа для неоклассического финансирования. Финансовые рынки состоят из людей и их психологических установок, и поэтому поведение участников рынка систематически влияет на отдельных лиц, принимающих решения, и на рыночные цены.

Согласно книге Ricciardi (2008), различные теории и концепции поведенческого финансирования, которые влияют на восприятие человеком риска для различных видов финансовых услуг и инвестиционных продуктов, — это эвристика, самоуверенность, теория перспективы, отвращение к потерям, репрезентативность, обрамление, привязка, предвзятость, воспринимаемый контроль, экспертные знания, влияние (чувства) и беспокойство. Эти концепции отражены в рыночных ценах и диаграммах и поэтому играют важную роль в техническом анализе. Изучая исторические цены на рынки с использованием диаграмм, на самом деле косвенно изучаются поведенческие финансы.

Технический Анализ в Условиях Современного Рынка

Технический анализ – это еще одна теория, которая бросает вызов неоклассической финансовой и эффективной рыночной гипотезе. Технические аналитики считают, что некоторые ценовые модели будут повторяться в будущем и, таким образом, обеспечить возможности для получения прибыли. По мнению ведущего специалиста Мартина Дж. Принга (Martin J. Pring, 1985), технический подход к инвестициям в основном является отражением идеи о том, что рынок движется в тенденциях, которые определяются меняющимся отношением инвесторов к различным экономическим, денежно-кредитным, политическим, и психологические силы.

Согласно трейдерам, работающим с Admiral Markets, искусство технического анализа заключается в том, чтобы выявить изменения в таких тенденциях на ранней стадии и сохранить инвестиционную позицию до тех пор, пока не будет показано изменение этой тенденции. От 25 до 30 процентов торговцев иностранной валютой основывают большинство своих сделок на технических торговых сигналах ( Cheung and Chinn, 1999), а технический анализ используется в качестве первичного или вторичного источника торговой информации более чем 90 процентами участников валютного рынка в Лондоне (Allen and Taylor, 1992).

Они сообщают, что трейдеры основывают свое долгосрочное ожидание на фундаментальных принципах, но используют технический анализ для краткосрочных инвестиций и входных и выходных сигналов. Опрос, проведенный Menkhoff и Schmidt (2005), сообщает, что 36% менеджеров немецких фондов выделяют свои средства, используя альтернативные стратегии, включая технический анализ.

По словам Рольфа Ветцера (Rolf Wetzer, 2011), академический интерес к техническому анализу начался в конце 1950-х годов. С тех пор, как была написана первая статья на эту тему, исследователи из университетов и учреждений, такие как центральные банки, пытались доказать, стоит ли технический анализ или это просто чистая чепуха. На протяжении десятилетий преобладающим режимом была «эффективная рыночная гипотеза», т. Е. Идея о том, что рыночные цены снижают доступную информацию мгновенно, и поэтому не только технический анализ, но и практически любой вид анализа бесполезен. Эта ссора еще не решена, но уже более 20 лет растет число доказательств того, что технический анализ может быть прибыльным .

Поведенческие модели предполагают, что технические торговые стратегии могут быть выгодными, поскольку они предполагают, что цена вяло вписывается в новую информацию из-за шума, рыночной власти, иррационального поведения людей и хаоса (D. Vasiliou Et Al., 2008).

Эффективность Технического Анализа Глазами Специалистов

Эндрю Ло и Дж. Хасанходзич (Andrew Lo and J. Hasanhodzic, 2010) объясняют, что эффективность как технического, так и фундаментального анализа оспаривается гипотезой эффективного рынка, в которой говорится, что цены на фондовом рынке по существу непредсказуемы. Однако, пока существуют аномалии на рынке, технический анализ может использоваться для использования неэффективных цен.

По словам психолога Скот Хейттел, для мозга требуется всего два похожих события, чтобы ожидать, что они могут произойти и в будущем. В поведенческом финансировании это называется «предвзятость Хейттеля». Финансовые специалисты – это близкая группа, которая делится информацией в реальном и виртуальном пространстве, тем самым становясь склонной к эмоциональному пастбищу. Поведение аналитиков, например, близко наблюдается другими, и их мнения влияют на инвестиционную публику (Raluca Qawi, 2010). Это также объясняет поведенческий аспект формирования тенденций, пузырей или повторяющихся технических закономерностей.

Технический анализ и поведенческие финансы могут быть эффективно объединены для лучшего понимания поведения рыночных цен и, таким образом, предоставить инвесторам более релевантную информацию при принятии решений. Изучение поведенческого аспекта технического анализа даст практическую основу для использования психологии человека на рынках.

Рекомендуем по теме: